Após a entrada em vigor da Lei de Integridade e Reforma do EB-5 (RIA), uma estratégia de angariação de fundos ganhou grande impulso e passou a ser adotada por muitas empresas de consultoria: o financiamento parcial (Partial Funding – também conhecido como investimento a prestações). Esta modalidade permite que o investidor apresente o formulário I-526E após ter transferido apenas uma parte do capital (por exemplo: 400 000 USD de um total de 800 000 USD numa zona TEA), acompanhada do compromisso de completar o restante posteriormente.
No entanto, esta «lua de mel» chegou ao fim. O Serviço de Cidadania e Imigração dos EUA (USCIS) está a aplicar medidas de controlo cada vez mais rigorosas e a intensificar a fiscalização dos pedidos com pagamento parcial. Se pretende seguir esta via para garantir a data de prioridade (Priority Date) ou para apresentar simultaneamente o formulário I-485, eis alguns avisos «vitais» do Green Card Fund.
1. A raiz do problema: como se define «em fase de investimento»?
De acordo com a legislação de imigração dos EUA, os requerentes do programa EB-5 devem comprovar que investiram ou que «se encontram efetivamente em processo de investimento» (actively in the process of investing) o montante de capital exigido.
No passado, o USCIS costumava ser bastante flexível em relação aos acordos de pagamento por etapas, a fim de apoiar os investidores que enfrentavam dificuldades com os limites de transferência de fundos ou que estavam à espera da liquidação de ativos. No entanto, a tendência atual na análise de pedidos indica que o USCIS já não aceita tão facilmente uma «promessa de pagamento» vaga.
Foram enviadas inúmeras solicitações de apresentação de provas adicionais (RFE) e notificações de intenção de recusa (NOID) aos processos de investimento. O argumento do USCIS é muito claro: se o montante total não tiver sido comprometido de forma definitiva e não estiver disponível para utilização imediata, o processo é considerado como não cumprindo o limiar mínimo de investimento no momento da apresentação.
2. Os 3 «pontos críticos» mais rigorosamente avaliados pelo USCIS nos processos de financiamento
Se optar por apresentar o formulário I-526E sem ter pago 100% do montante, o USCIS analisará o seu processo com especial atenção e concentrará a sua análise rigorosa nos três fatores seguintes:
A origem e o percurso do… montante em dívida
Esta é a maior armadilha. Não só terá de comprovar a origem legal do montante do pagamento inicial, como também terá de comprovar a origem de 100% do capital (800 000 dólares) no momento da apresentação do pedido. Se o montante restante ainda se encontrar num imóvel por vender, ou se basear em rendimentos futuros ainda por receber, o USCIS recusará categoricamente o pedido, uma vez que a origem dos fundos não está claramente definida no momento da assinatura do pedido.
Validade jurídica do Acordo de Compromisso/Nota Promissória
Se utilizar um compromisso de dívida para adiar o pagamento do montante restante, esse compromisso deve ser juridicamente vinculativo, absoluto e incondicional. O USCIS exige que essa dívida seja garantida (hipotecada) com bens pessoais seus. Além disso, o valor desses bens hipotecados deve ser avaliado de forma independente, para garantir que seja suficiente para cobrir o montante que ainda deve ao projeto.
Coerência no texto do Projeto (NCE)
O projeto EB-5 que escolher deve permitir o pagamento fraccionado nos termos das condições preferenciais (Documentos da Oferta). Se o contrato de caução (Escrow Agreement) do projeto especificar que «o investidor deve depositar o montante total de 800 000 USD para ser aceite na empresa», mas o(a) senhor(a) tiver depositado apenas 400 000 USD e já tiver apresentado o pedido ao USCIS, o Serviço de Imigração declarará que o(a) senhor(a) ainda não possui o estatuto de membro legal e rejeitará o pedido.
3. Guia Prático para um Processo EB-5 «Totalmente Seguro»
A apresentação de um pedido I-526E com pagamento parcelado já não é um «atalho» fácil. Para atravessar com sucesso a onda de restrições do USCIS, siga rigorosamente o seguinte procedimento seguro:
1. Comprovar a disponibilidade imediata:antes de apresentar a candidatura.
Certifique-se de que o capital restante se encontra em condições de elevada liquidez ou em contas sob o seu controlo. Não conte, em caso algum, com fontes de rendimento hipotéticas no futuro.
2. Justificar a origem dos fundos a 100 % desde o início:fase de preparação da documentação.
Forneça todo o histórico de fluxos de caixa, declarações fiscais e extratos bancários relativos tanto aos montantes já transferidos como aos montantes retidos para a preparação do segundo pagamento.
3. Reduzir ao máximo o prazo de pagamento:gerir os prazos.
Se for necessário dividir o pagamento em prestações, mantenha o intervalo entre a primeira e a última prestação o mais curto possível — o ideal é que seja de algumas semanas, em vez de alguns meses ou anos. Um plano de pagamento a prestações prolongado é um «sinal de alerta» para os auditores.
4. Análise jurídica exaustiva:Avaliação do projeto.
Trabalhe em estreita colaboração com um advogado especializado em imigração para garantir que os documentos legais do Centro Regional e do projeto (como o projeto Home2 Suites Ashland, gerido pela Green Card Fund) estejam em total conformidade e apoiem a sua estrutura de financiamento, sem violar as regras relativas ao depósito de garantia.
Conselhos de especialistas:
A opção mais segura e sensata é sempre apresentar o pedido quando o montante de 800 000 dólares estiver totalmente disponível e tiver sido integralmente desembolsado. No caso de força maior que exija o pagamento parcial (devido a restrições de limites de transferência internacional ou prazos urgentes), a sua documentação explicativa deve estar 100% perfeita desde o primeiro dia, sem deixar qualquer margem para suspeitas por parte do USCIS.
