一年中最令人頭疼的時節又到了——報稅季。對許多 EB-5 投資者而言，他們初次接觸美國稅務系統，往往是透過 K-1 表。雖然乍看之下似乎很專業，但 K-1 表是一份關鍵文件，它將投資者基於移民目的所進行的投資，與其持續的美國納稅義務緊密連結。
了解其運作原理以及對稅務責任的影響，對於避免意外情況並進行有效規劃至關重要。
什麼是 K-1 附表？
K-1 表是一份資訊性稅務表格，由穿透式實體用以申報每位投資者應分攤的收入、虧損、扣除額及抵免額。與在實體層級繳稅的股份有限公司不同，有限合夥企業及有限責任公司等穿透式實體會將其應稅收益直接分配給投資者，投資者隨後須在個人所得稅申報表中申報這些金額。
在 EB-5 計畫中，投資人最常收到由合夥企業或按合夥企業方式課稅的有限責任公司（LLC）所開立的 K-1 表（1065 號表格）。該表格並非帳單或付款憑證，而是提供投資人完成自身稅務申報所需的必要資訊。
為何 EB-5 投資者會收到 K-1 表格
大多數 EB-5 專案的組織形式為合夥企業或有限責任公司（LLC），投資者以有限合夥人或成員身分參與，而專案發起人或區域中心則擔任普通合夥人或經理。由於這些實體在稅務上被視為「穿透式」實體，因此不會直接繳納聯邦所得稅，而是將其財務成果分配給投資者。
因此，每位 EB-5 投資者都會收到一份 K-1 表格，其中載明其應佔該專案收益或虧損的比例。無論該專案是否向投資者分配現金，此項分配均會進行，這是一項重要的區別，可能對稅務產生重大影響。
K-1 表格包含哪些資訊
K-1 表格詳細列出了投資者在該實體財務活動中所佔的份額。這可能包括一般營業收入或虧損、利息收入、資本利得、折舊，以及各項扣除額或抵免額。
在許多 EB-5 房地產專案中，初期階段通常會因折舊、融資成本及啟動費用而產生應稅虧損。這些虧損可分配給投資者，並視其個別情況而定，可能用以抵銷其他收入。然而，此類虧損的抵扣適用性須受稅務規定及限制所規範。
「虛幻收入」的概念
K-1報稅中一個重要且常被誤解的重點在於，應稅所得未必等同於實際收到的現金。即使項目並未進行任何分紅，EB-5投資者仍可能在K-1表中被分配所得，並須就該所得繳納稅款。
這種情況通常被稱為「虛幻收入」，若投資者未作準備，可能會引發流動性問題。因此，了解該項目是否預期產生應稅收入，以及是否打算進行足以支付相關稅務負債的分配，至關重要。
稅務居住地及其對納稅義務的影響
EB-5投資者的美國納稅義務，主要取決於其居住身分。在成為美國稅務居民之前（通常是透過取得綠卡或符合「實質居留測試」），投資者一般僅需就其來自美國的收入納稅。在此階段，K-1表格中申報且與美國貿易或業務具有實質關聯的收入，通常須繳納美國稅款。
然而，一旦投資者成為美國稅務居民，其全球所得即須課稅。此項轉變可能大幅增加其整體稅負，也凸顯了移居前稅務規劃的重要性。
外國投資者的預扣稅義務
對於尚未成為美國稅務居民的投資者而言，合夥企業通常須就與美國貿易或業務實質相關的收入預扣稅款。這些預扣稅款將代表投資者繳納給美國國稅局，並反映在 K-1 表格中。
雖然這項預扣稅有助於確保合規，但並不能免除提交美國稅務申報表的義務。投資者仍須核對其最終應納稅額，這可能導致需補繳稅款或獲得退稅。
申報要求與實務考量
收到 K-1 表格通常會觸發美國的報稅義務。視居住身分而定，這可能涉及填報 1040NR 表格（適用於非居民）或 1040 表格（適用於居民）。此外，投資者可能還需在 EB-5 專案營運所在的州提交州所得稅申報表。
另一個實際考量是時機問題。K-1表格通常比其他稅務表格發放得晚，有時甚至接近或超過標準申報截止日期。因此，許多EB-5投資者會申請延期，以確保在取得所有必要資訊後能準確申報。
EB-5 稅務風險規劃
鑒於 K-1 報稅程序的複雜性，以及許多 EB-5 投資案的跨境性質，主動進行稅務規劃至關重要。投資者應聘請具備豐富經驗的稅務顧問，這些顧問需同時熟悉美國合夥企業稅制及 EB-5 投資架構的獨特特性。
同樣重要的是要了解專案本身。投資者應評估該投資是否預期會產生應稅所得、分派金將如何及何時發放，以及這些分派金是否足以支付相關稅務負債。在進行投資之前——以及在成為美國稅務居民之前——處理好這些問題，有助於避免出現意料之外的結果。
本文僅供參考。若您對 EB-5 相關稅務責任有任何具體疑問，應諮詢合格的註冊會計師或稅務專業人士。
