Khi tham gia chương trình đầu tư định cư EB-5, nhà đầu tư thường lựa chọn dự án dựa trên năng lực nhà phát triển, kế hoạch tạo việc làm và phương án hoàn vốn. Tuy nhiên, trong quá trình triển khai, dự án có thể thay đổi kế hoạch kinh doanh, chậm tiến độ hoặc gặp khó khăn tài chính.
Điều này đặt ra một câu hỏi quan trọng: Nếu đã nộp đơn I-526E, nhà đầu tư có thể chuyển vốn sang một dự án EB-5 khác mà vẫn giữ nguyên hồ sơ di trú hay không?
Câu trả lời phụ thuộc vào bản chất của thay đổi, tình trạng hồ sơ và những quy định áp dụng. EB-5 không phải khoản đầu tư mà nhà đầu tư có thể tùy ý chuyển từ dự án này sang dự án khác sau khi đã nộp hồ sơ.
VÌ SAO VIỆC ĐỔI DỰ ÁN CÓ THỂ ẢNH HƯỞNG ĐẾN I-526E?
Form I-526E là đơn xin phân loại nhập cư dành cho nhà đầu tư EB-5 thông qua Trung tâm Vùng (Regional Center).
Khi nộp đơn, nhà đầu tư phải chứng minh khoản vốn của mình đáp ứng yêu cầu chương trình, bao gồm nguồn tiền hợp pháp, việc đầu tư vào doanh nghiệp thương mại đủ điều kiện và khả năng tạo ra ít nhất 10 việc làm theo quy định.
Hồ sơ I-526E được xây dựng dựa trên những thông tin cụ thể về cấu trúc đầu tư, doanh nghiệp tiếp nhận vốn, kế hoạch kinh doanh và phương án tạo việc làm.
Vì vậy, nếu nhà đầu tư chuyển sang một dự án hoàn toàn khác, những yếu tố làm cơ sở xét duyệt hồ sơ ban đầu có thể không còn phù hợp.
Đây là lý do việc thay đổi dự án cần được đánh giá dưới góc độ pháp lý, thay vì chỉ xem là quyết định điều chỉnh danh mục đầu tư.
THAY ĐỔI TRỌNG YẾU CÓ THỂ KHIẾN HỒ SƠ GẶP RỦI RO
Trong chương trình EB-5, USCIS sử dụng khái niệm Material Change để chỉ những thay đổi trọng yếu có thể ảnh hưởng đến điều kiện đủ tư cách di trú của nhà đầu tư.
Theo nguyên tắc chung, người nộp đơn phải đáp ứng các điều kiện EB-5 tại thời điểm nộp hồ sơ.
Nếu sau đó xuất hiện thay đổi trọng yếu khiến nhà đầu tư chỉ có thể đáp ứng điều kiện dựa trên một tập hợp sự kiện mới, USCIS có thể xác định hồ sơ không còn đủ điều kiện được chấp thuận theo cơ sở ban đầu.
Ví dụ, việc chuyển vốn sang một doanh nghiệp thương mại mới, thay đổi căn bản kế hoạch tạo việc làm hoặc thay thế toàn bộ cấu trúc dự án có thể làm phát sinh vấn đề cần được xem xét.
Tuy nhiên, không phải mọi thay đổi về tiến độ xây dựng, ngân sách hoặc hoạt động kinh doanh đều mặc nhiên được xem là Material Change.
Tác động pháp lý phải được đánh giá dựa trên nội dung thay đổi và tình trạng cụ thể của hồ sơ.
DỰ ÁN GẶP KHÓ KHĂN CÓ ĐỒNG NGHĨA NHÀ ĐẦU TƯ PHẢI NỘP LẠI I-526E?
Không nhất thiết.
Một dự án chậm tiến độ hoặc gặp khó khăn tài chính chưa tự động đồng nghĩa hồ sơ I-526E sẽ bị từ chối.
Điều quan trọng là xác định những khó khăn đó có ảnh hưởng đến khả năng đáp ứng yêu cầu của chương trình EB-5 hay không.
Chẳng hạn, nếu dự án đã tạo đủ số việc làm theo yêu cầu, tình trạng pháp lý có thể khác với trường hợp dự án dừng triển khai trước khi tạo ra việc làm cần thiết.
Tương tự, việc thay đổi kế hoạch kinh doanh trong phạm vi cho phép cũng cần được phân biệt với việc chuyển khoản đầu tư sang một doanh nghiệp hoàn toàn khác.
Do đó, nhà đầu tư không nên vội yêu cầu rút vốn hoặc chuyển dự án khi chưa đánh giá đầy đủ hậu quả đối với hồ sơ di trú.
TRƯỜNG HỢP NÀO NHÀ ĐẦU TƯ CÓ THỂ ĐƯỢC BẢO VỆ?
Đạo luật Cải cách và Liêm chính EB-5 năm 2022 (RIA) bổ sung cơ chế bảo vệ nhất định dành cho nhà đầu tư thiện chí (Good Faith Investors).
Cơ chế này liên quan đến những trường hợp Trung tâm Vùng bị USCIS chấm dứt tư cách hoạt động hoặc doanh nghiệp thương mại, đơn vị tạo việc làm bị áp dụng biện pháp loại khỏi chương trình.
Trong những hoàn cảnh đủ điều kiện, nhà đầu tư có thể được phép thực hiện các biện pháp khắc phục, chẳng hạn:
- Doanh nghiệp thương mại hiện tại liên kết với một Trung tâm Vùng khác đã được chấp thuận.
- Nhà đầu tư thực hiện khoản đầu tư đủ điều kiện vào một doanh nghiệp thương mại mới.
- Thực hiện những điều chỉnh hoặc bổ sung vốn theo cơ chế áp dụng đối với trường hợp đơn vị liên quan bị loại khỏi chương trình.
Thông thường, nhà đầu tư cần thông báo hoặc nộp hồ sơ điều chỉnh theo yêu cầu trong vòng 180 ngày kể từ khi nhận được thông báo liên quan từ USCIS, trừ trường hợp được áp dụng cơ chế gia hạn hoặc linh hoạt theo quy định.
Đáng chú ý, nếu tiếp tục đáp ứng đầy đủ điều kiện theo cơ chế bảo vệ này, nhà đầu tư có thể được giữ ngày ưu tiên của hồ sơ ban đầu.
Tuy nhiên, đây không phải quyền tự động chuyển dự án dành cho mọi nhà đầu tư EB-5.
Một dự án kinh doanh thua lỗ hoặc chậm tiến độ không đương nhiên thuộc phạm vi bảo vệ nêu trên.
CHUYỂN DỰ ÁN VÀ TÁI TRIỂN KHAI VỐN CÓ GIỐNG NHAU KHÔNG?
Hai khái niệm này cần được phân biệt.
Chuyển dự án thường được hiểu là nhà đầu tư muốn thay đổi khoản đầu tư ban đầu sang một dự án hoặc doanh nghiệp thương mại khác.
Trong khi đó, tái triển khai vốn (Redeployment) có thể phát sinh khi doanh nghiệp thương mại EB-5 nhận lại khoản vốn từ hoạt động đầu tư trước đó và tiếp tục sử dụng nguồn vốn theo một phương án đầu tư khác.
Việc tái triển khai vốn phải được xem xét theo các quy định áp dụng, thời điểm nộp hồ sơ, cấu trúc đầu tư và nghĩa vụ duy trì vốn của từng trường hợp.
Đặc biệt, RIA 2022 đã thay đổi yêu cầu về thời gian duy trì vốn đối với các nhà đầu tư thuộc phạm vi áp dụng của luật mới.
Vì vậy, không thể mặc định rằng mọi khoản vốn EB-5 đều phải tái triển khai hoặc việc tái triển khai luôn được phép mà không ảnh hưởng đến hồ sơ di trú.
NHÀ ĐẦU TƯ NÊN LÀM GÌ KHI DỰ ÁN EB-5 PHÁT SINH VẤN ĐỀ?
Khi nhận được thông tin dự án chậm tiến độ, thay đổi kế hoạch hoặc gặp khó khăn tài chính, nhà đầu tư nên ưu tiên xác định tình trạng thực tế của khoản đầu tư.
Trước hết, cần kiểm tra tiến độ sử dụng vốn, số lượng việc làm đã tạo ra và khả năng tiếp tục triển khai dự án.
Tiếp theo, cần làm rõ tình trạng pháp lý của Trung tâm Vùng, doanh nghiệp thương mại và đơn vị tạo việc làm.
Đặc biệt, nhà đầu tư nên yêu cầu luật sư di trú đánh giá tác động của những thay đổi đối với I-526E trước khi ký bất kỳ thỏa thuận chuyển vốn, rút vốn hoặc thay đổi khoản đầu tư nào.
Song song đó, quyền lợi tài chính cũng cần được xem xét độc lập. Việc một phương án chuyển vốn có thể đáp ứng yêu cầu di trú không đồng nghĩa khoản vốn ban đầu chắc chắn được thu hồi.
Trong EB-5, bảo vệ điều kiện di trú và bảo vệ quyền lợi tài chính là hai vấn đề có liên quan nhưng không hoàn toàn giống nhau.
KẾT LUẬN
Nhà đầu tư đã nộp I-526E không thể mặc định rằng mình có quyền chuyển sang bất kỳ dự án EB-5 nào mà vẫn giữ nguyên hồ sơ và ngày ưu tiên.
Một số thay đổi trọng yếu có thể ảnh hưởng đến điều kiện xét duyệt, trong khi các trường hợp đặc biệt theo RIA 2022 có thể được áp dụng cơ chế bảo vệ nhà đầu tư thiện chí.
Vì vậy, khi dự án phát sinh vấn đề, điều quan trọng không phải là chuyển vốn càng sớm càng tốt mà là xác định chính xác tác động đối với hồ sơ di trú, khả năng tạo việc làm và quyền lợi tài chính.
Việc thẩm định dự án cẩn trọng ngay từ đầu, theo dõi tiến độ triển khai và phối hợp với luật sư di trú là những bước cần thiết để nhà đầu tư chủ động hơn trong hành trình EB-5.
